是新聞網 文／蔡季伶
圖／unsplash.com
睽違8年再見日股ETF，復華投信募集發行之復華日本龍頭ETF（00949）今（1）日正式掛牌，早盤以14.98元開出，盤中最高觸及15.04元，振奮投資人的消息是開盤半小時，成交量已湧進9.68萬，交易熱絡程度衝上台股ETF冠軍，甚至超越元大台灣價值高息（00940）。
募資三天規模破83億！00949空降日股ETF龍頭
00949自六月中募資期就展現市場青睞的實力，就現有日股原型ETF中，富邦日本（00645）、國泰日經225（00657）、元大日經225（00661）三檔，總計規模增加超過68.93億元。而7月1日上市的復華日本龍頭（00949）勢頭更猛，短短3天募集時間就吸金81億元以上，躍居日股ETF龍頭。
00949火紅關鍵?指數採「巴菲特護城河優勢理念」
00949最吸睛市場的關鍵，主要採用巴菲特護城河優勢理念指數規則，目標在選出日本最具護城河競爭優勢和全球產業領導地位的龍頭股。根據復華投信官網指出，00949 追蹤的指數是 NYSE FactSet日本護城河優勢龍頭企業指數，是首支日本 Smart Beta 指數，透過市值、基本面及全球競爭力等指標，精選 30 檔 成分股作為投資標的；有別於當前已發行的日本ETF，屬於較傳統市值型指數，主要集中在東證指數及日經225指數，除市值與流動性規則外並無其他篩選規則。
若要論東證指數與日經225指數的優勢，主要集中在歷史悠久、市場知名度高，但涉略的指數成分股檔數較多，績效相對而言較不顯著；相對來說，00949精選30檔日本最具有全球產業領導地位的龍頭股，績效大幅勝過日本傳統市值型指數。就2月底彭博社數據顯示，NYSE FactSet日本護城河優勢龍頭企業指數在五年的累積報酬率比較上，以151.2%大幅領先東證指數與日經225指數。
00949選股邏輯藏巧思! 日股4大投資主題全包
00949是國內首檔融合巴菲特投資哲學的日股指數，布局主軸鎖定五大商社、半導體、製造業龍頭及內需消費等，幾乎是日股當前最熱門的四大投資主題。就日本優勢產業來說，布局在高端電機製造、半導體設備、半導體材料、娛樂消費等領域。
拆解00949的選股邏輯，從東證掛牌的2100多檔股票中篩選，以市值、流動性、FactSet的RBICS產業分類資料庫及計算權重層層篩選，同時輔以「日本以外的海外營收占該公司總營收比重超過25%、海外客戶數量占該公司總客戶數量超過50%」兩項全球競爭力指標，例如：日本全國市占前幾名的大廠如Toyota、Sony等，海外營收佔比皆達70%；海外客戶數佔整體客戶佔比更皆有85%以上，展現入選的成分股在市場上具有品牌及產業競爭的優勢。
目前日股的估值處於相對低點，具有較高的投資吸引力，尤其日圓貶值提升了日本出口企業的競爭力，這對龍頭企業的盈利能力有顯著的正面影響，也難怪00949自募資期到上市就大受市場關注，一開盤就躍居台股ETF冠軍！
*任何投資都有其風險，
資料來源：yesmedia